【中國環保在線 上市企業】在大氣治理不斷深化和生物質能逐漸被認可的背景下，迪森股份遇到好發展良機，通過與各地區資源方共建合資公司的模式來獲取項目，已先后布局河北、湖北、廣西、云南、江西等地區，拉開輻射全國的序幕。　　本周，迪森股份宣布通過子公司對外投資設立四家能源公司，對外投資步伐進一步加快。迪森股份本周審議通過了關于子公司投資設立湖南聚森清潔能源供熱有限公司、懷化聚森清潔能源供熱有限公司、臨安迪大清潔能源有限公司、江陵迪馬熱電有限公司等議案，公司行業影響力和競爭力不斷提升。
　　
　　四家能源公司中，江陵迪馬熱電有限公司尤其值得稱道。
　　
　　本月7日午間，迪森股份便發布公告，公司控股子公司廣州迪森生物質能源投資有限公司與湖北駿馬紙業(江陵)有限公司簽署《合資經營協議書》，就公司在荊州市江陵縣共同投資成立合資公司，投資、建設和運營江陵熱電聯產項目達成一致意見，合資公司名稱暫定為江陵迪馬熱電有限公司。
　　
　　合資公司注冊資本3000萬元，迪森投資出資2400萬元，占合資公司80%的股權。合資公司成立后，將負責江陵熱電聯產項目及未來新簽項目的投資、建設與運營。項目預計總投資3億元，產能為裝機總容量25000KW。
　　
　　公司稱，本次對外投資的目的為：合資方在項目資源和市場渠道方面具有突出優勢，本次對外投資將進一步穩固合作關系，加強公司在湖北地區業務的拓展，有利于集中供熱項目的獲取與實施，促進公司業務穩步、健康發展。合資公司成立后，存在新的經營管理團隊不能迅速適應合資公司業務發展的管理風險；同時存在業務開展過程中技術人才、工程人才、市場人才、運營人才短缺風險。合資公司成立后將主要負責江陵熱電聯產項目及未來新簽項目的投資、建設與運營，對公司項目順利實施建設，如期投產運營將產生一定的積極影響。
　　
　　此外，根據公司發布的上半年業績報告，公司2015年半年度歸母凈利潤為3133.9-3760.6萬元，同比增加0%-20%，主要是股權激勵的費用攤銷對凈利潤影響約825萬元，剔除這一影響，公司上半年凈利潤同比增加26.3%-46.3%。
　　
　　維持對公司的原有推薦逡輯：燃煤鍋爐改造，氣價上揚，生物質供熱行業迎來黃金窗口期；公司地位突出，業務省內和省外擴張空間較大，14-16年訂單與業績有望加速成長。維持原有盈利預測及評級。
　　
　　在大氣治理不斷深化和生物質能逐漸被認可的背景下，公司遇到好發展良機，不再局限于珠三角地區的業務，公司通過與各地區資源方共建合資公司的模式來獲取項目，已先后布局河北、湖北、廣西、云南、江西等地區，拉開輻射全國的序幕。
　　
　　公司項目儲備豐富，未來多種能源模式齊發展，市場空間將被進一步打開，預計15-17年eps分別為0.30、0.46、0.89，對應pe為52X、18X?？春霉驹诠嵝袠I的的先發優勢和地位。
　　
　?。ū疚馁Y料參考長城證券、中國證券報、同花順財經、中投證券等）