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9月1日，欣旺達發布公布稱，公司近日收到中國證監會出具的《關于核準欣旺達電子股份有限公司首次公開發行全球存托憑證并在瑞士證券交易所上市的批復》。根據該批復，中國證監會核準公司發行全球存托憑證(Global Depositary Receipts，以下簡稱“GDR”)所對應的新增A股基礎股票不超過約1.72億股，按照公司確定的轉換比例計算，對應的GDR不超過約3437.25萬份。轉換比例調整的，GDR發行數量可相應調整。
完成該次發行后，公司可到瑞士證券交易所上市。公司GDR存續期內的數量上限應與該次GDR實際發行規模一致，因公司送股、股份分拆或者合并、轉換比例調整等原因導致GDR增加或者減少的，數量上限相應調整。
該公司表示，此次發行GDR并在瑞士證券交易所上市事項尚需獲得瑞士相關證券監管部門的最終批準，該等事項存在一定的不確定性。公司將積極推進相關工作，并將根據有關進展情況及時履行信息披露義務。
今年6月28日，欣旺達在公告中透露，公司擬發行GDR，并申請在瑞士證券交易所/倫敦證券交易所掛牌上市，GDR以新增發的公司人民幣普通股A股作為基礎證券。
01
什么是GDR?
GDR是指在全球公開發行，可在兩個或更多金融市場上交易的股票或債券。今年2月，證監會發布《境內外證券交易所互聯互通存托憑證業務監管規定》(以下簡稱“新規”)，允許深圳證券交易所上市公司發行GDR，且將境外市場拓展到瑞士、德國等國的交易所。
通過GDR發行機制，A股上市公司無需在境外直接發行股票，而是通過在境外發行GDR進行融資，境外投資者也無需持有及交易A股股票，而是通過認購及交易GDR實現對境內A股上市公司的投資。因此，新規發布后，上市公司紛紛推進境外GDR發行上市進程，其中包括多家鋰電池產業鏈企業。
業內人士認為，國內上市公司通過發行GDR在境外上市，在加快國際經濟交流、促進國際化布局的同時，還拓寬了企業融資渠道，有利于其進一步提高業績水平。
02
4家中國鋰電企業已在瑞交所上市
7月28日，國軒高科、格林美、杉杉股份、科達制造4家國內鋰電企業正式在瑞士證券交易所發行GDR上市，這也是中國企業首次登陸瑞交所。
據了解，4家上市公司募集資金規模超過15億美元。其中，國軒高科本次發行的最終價格為每份GDR30.00美元。公司本次發行的GDR數量為2283.34萬份，募集資金總額6.85億美元。國軒高科此次GDR發行項目，完成了多項紀錄，也是今年以來瑞士資本市場股權融資最大項目。
格林美本次發行的最終價格為每份GDR12.28美元。公司本次發行的GDR數量為3100.25萬份，募集資金總額3.81億美元。
杉杉股份本次發行的最終價格為每份GDR20.64美元。公司本次發行的GDR數量為1544萬份，募集資金總額3.19億美元。
科達制造本次發行的最終價格為每份GDR14.43美元。公司本次發行的GDR數量為1200萬份，募集資金總額1.73億美元。
除了以上這些企業，7月29日，星源材質也表示，公司擬發行GDR，并申請在瑞士證券交易所/倫敦證券交易所掛牌上市，GDR以新增發的公司人民幣普通股(A股)作為基礎證券。
03
為何“扎堆”瑞交所？
電池聯盟注意到，發行GDR并進行海外上市的中國企業，基本上都選擇在瑞交所發行GDR，這是為什么呢？
瑞士是大的財富管理目的地，位于蘇黎世的瑞交所由蘇黎世，巴塞爾，日內瓦三家經驗豐富的瑞士金融公司于2008年合并而成。與其它交易所相比，瑞交所的業務比較多元，提供證券交易、交易后服務、金融信息和支付交易服務。在瑞士證券交易所上市的公司中，外國公司的占比達到25%。
目前在瑞交所上市的證券超過5萬種，在籌集資金方面，無論是通過首次公開募股、衍生品還是再融資，瑞交所都能提供完整的服務。
更重要的是，與歐洲其他主要資本市場，如倫交所、德交所等相比，瑞交所的估值定價相對較高，對中國企業上市后的估值差影響相對更小。這是瑞士成為中國企業海外上市熱門首選地的主要原因。
總之，中國企業在海外發行GDR，拓寬融資渠道的同時，融資能力和知名度或將提升。可以預見，未來，將有越來越多的國內企業搶占海外資本市場！（注：原文有刪改）
原標題：6家鋰電龍頭企業搶占海外資本市場！
