2022年7月，中國國務委員兼外長王毅密集出訪東南亞多國，并在東盟秘書處就堅持開放的區域主義發表政策演講，強調中國應與東盟通過“一帶一路”綠色發展伙伴關系，探討低碳、循環和綠色經濟合作。綠色低碳合作是中國-東盟全面戰略合作伙伴關系的重點領域。本文梳理了東盟綠色金融政策和市場發展以及中國和東盟的綠色金融合作現狀，并提出相應的政策建議。
 

　　一、東盟綠色金融政策
 

　　由于地理位置的特殊性，東盟國家面臨著海平面上升、干旱等氣候風險，綠色轉型的壓力與日俱增；但東盟的綠色轉型面臨較大的資金缺口——東盟在2030年前將需要額外的3萬億美元投資來支持其在基礎設施建設、可再生能源、農業和土地利用方面的綠色轉型。發展綠色金融成為填補東盟綠色轉型資金缺口的必由之路。
 

　　為支持綠色金融發展，東盟區域內和各成員國都出臺了相關政策。在東盟整體層面，自2018年以來，東盟制定了《綠色債券標準》(ASEAN Green Bond Standard)、《可持續金融分類方案》(ASEAN Taxonomy for Sustainable Finance)、《東盟可持續發展債券指南》(ASEAN SDF Bonds Toolkit)、《可持續資本市場路線圖》( The Roadmap for ASEAN Sustainable Capital Markets)及《東盟可持續銀行原則》(ASEAN Sustainable Banking Principles)等政策，為東盟綠色金融市場標準統一、幫助各國綠色金融更好更快發展提供助力。東盟的第一版《可持續金融分類方案》的環境目標僅包含減緩氣候變化，未來計劃包含另外三個環境目標——應對環境變化、保護生態系統和生物多樣性、推動資源韌性和向循環經濟過渡。在東盟各國層面，新加坡、泰國、印尼、菲律賓和馬來西亞的綠色金融政策和戰略規劃較為完善。例如，新加坡在2021年成立了綠色金融產業發展小組，負責制定《新加坡金融機構綠色金融和轉型金融發展綱要》，并于2022年6月成功發布《新加坡綠色債券框架》；泰國于2021年5月成功發布《可持續發展掛鉤債券指南》，并在泰國財政政策辦公室、泰國央行等部門的聯合支持下發布了《泰國可持續金融倡議》，為泰國可持續金融發展奠定了基礎性框架；馬來西亞在2018年發布了《綠色可持續責任投資(伊斯蘭)債券支持計劃》(Green Sustainable and Responsible Investment (SRI) Sukuk Grant)，并制定了綠色債券發行人的免稅政策。
 

　　在ESG信息披露相關政策方面，泰國要求上市公司披露ESG相關政策、目標及表現等信息；新加坡交易所要求上市公司于2022財年開始按TCFD建議自愿披露ESG信息，要求金融業、農業、食品業、林業及能源產業于2023年強制披露ESG信息，材料、建筑及交通產業于2024年強制披露ESG信息；印尼也鼓勵公司披露氣候環境相關信息。
 

　　二、東盟綠色金融產品和市場
 

　　東盟的綠色金融產品以綠色債券為主。根據東盟分類方案委員會(ASEAN Taxonomy Board)的數據，2022年1-5月，東盟綠色、社會與可持續債券(GSS)累計發行額為236億美元，其中綠色債券占比35%，泰國為當期發行總額最多的國家。根據氣候債券倡議組織(CBI)的數據，2016-2021年間，東盟GSS累計發行額為545億美元，其中新加坡以總發行量135億美元高居東盟各國榜首，泰國、馬來西亞及越南緊隨其后。
 

　　東盟通過國際合作設立了一系列綠色產業發展基金。例如，2019年東盟在亞洲開發銀行支持下成立了東盟綠色金融催化基金(ASEAN Catalytic Green Finance Faciity，ACGF)。ACGF資金來源主要包括：東盟基礎設施基金提供6000萬美元，亞洲開發銀行提供18億美元，其他國家政府提供5.05億美元。目前ACGF共支持了29個綠色項目，每年減少30萬噸二氧化碳排放。此外，ACGF還為印尼可持續發展目標、柬埔寨藍色融資平臺及泰國綠色可持續發展債券的發行提供技術援助。2019年東盟與英國繁榮基金合作，成立了東盟低碳能源項目(ASEAN Low Carbon Energy Programme，LCEP)。此項目為期4年，英國繁榮基金提供共計1500萬英鎊的援助。該項目將對東盟六個國家(印尼、馬來西亞、緬甸、菲律賓、泰國及越南)提供綠色債券發行方面的政策支持、能力建設及技術援助，以促進綠色資金流通，完善能效提升方面的相關政策及監管措施。
 

　　三、中國-東盟綠色金融合作現狀
 

　　中國與東盟在應對和減緩氣候變化方面的合作由來已久，且有著較為成熟的戰略和行動框架。2004年8月，中國-東盟環境政策對話研討會在三亞首次召開，成功就“10+1”環境合作的未來發展達成了一致意向。2011年，“中國-東盟環境保護合作中心和信息共享平臺”成立。該平臺成功舉辦了11次中國-東盟環境合作論壇。從2009年的首個《中國-東盟環境保護合作戰略》到2021年發布的《中國-東盟環境合作戰略及行動框架2021-2025》，中國與東盟在環境政策對話與能力建設、可持續城市與海洋減塑、應對氣候變化與空氣質量改善、生物多樣性保護與生態系統管理等多領域進行越來越廣泛深入的合作。
 

　　隨著應對和減緩氣候變化方面的合作，中國-東盟在綠色金融領域的合作也逐漸深化。2018年，新加坡星展銀行與中國國家開發銀行共同主辦了中國-東盟銀行聯合體理事會第八次會議，并發布題為《以綠色金融支持東盟基礎設施建設：機遇與挑戰》的聯合研究報告，探索綠色金融方面的合作。同年，央行、發改委、自然資源部等13部委聯合印發了《廣西壯族自治區建設面向東盟的金融開放門戶總體方案》，首次提出“支持廣西開展綠色金融改革創新試點”。2020年5月，廣西最終確定南寧、柳州、桂林、賀州4個市創建綠色金融改革創新示范區。目前廣西已經成功落地碳排放權質押貸款、林業碳匯收益權質押貸款等金融產品，并在南寧市建設了中國-東盟金融城自貿試驗區。金融城自貿區計劃深入推進綠色金融改革創新，完善綠色企業和綠色項目的認定辦法，建立面向東盟的綠色認證中心。除了廣西外，粵港澳大灣區作為“21世紀海上絲綢之路”的起點，同時具有對接泰國“東部經濟走廊”規劃的地理優勢，也可承載探索與東盟綠色金融合作的新機遇。2020年5月14日，中國人民銀行會同中國銀保監會、中國證監會、國家外匯管理局共同發布《關于金融支持粵港澳大灣區建設的意見》，強調了“推動粵港澳大灣區綠色金融合作”的發展重點。目前，內地和香港正在積極推動跨境人民幣雙向融資和資金互通，加強大灣區與“一帶一路”沿線在綠色金融領域的戰略合作，探索設立跨境綠色金融交易平臺等計劃為后續聯合東盟國家共同發展綠色金融奠定了堅實的基礎。
 

　　中國和東盟之間綠色金融的合作也存在一些障礙。中國和東盟間尚未有具體的綠色金融合作戰略或項目落地。廣西綠色金融改革創新示范區以及大灣區也尚未推行針對東盟的專項綠色金融激勵政策和針對東盟的綠色金融產品。這將難以提升中國企業和金融機構對東盟開展跨界綠色投資的意愿，減緩中國與東盟間綠色金融合作的進程。
 

　　四、中國-東盟綠色金融合作建議
 

　　(一)通過區域全面經濟伙伴關系協定(RCEP)促進中國-東盟金融市場基礎設施互聯互通
 

　　《區域全面經濟伙伴關系協定》(RCEP)是一個由東盟發起的全面、高質量、互惠的自貿協定，于2022年1月1日正式生效，是支持跨境服務和產品流動、擴大綠色投融資規模、進一步促進簽約國之間綠色金融合作的重要機制。RCEP 將給中國—東盟綠色金融合作帶來新的機遇。中國-東盟應通過RCEP推動中國-東盟金融市場基礎設施互聯互通，建設包括綠色產業政策、企業ESG信息、溫室氣體排放數據、綠色金融產品發行和交易信息等在內的共享數據平臺，并完善配套的綠色金融交易的業務規范、監管制度、會計和法律制度和征信體系，為國際綠色投資者提供綠色金融市場準入便利，減少綠色資本跨境流動的壁壘。
 

　　(二)提高地方綠色金融發展水平，帶動中國-東盟國際綠色金融合作發展
 

　　作為面向東盟的金融開放核心區域，廣西的綠色金融發展相對滯后，政策和產品更是局限于在省內的創新和發展，缺乏滿足未來中國-東盟間跨境綠色金融合作需求的基礎。廣西自治區政府和企業應加強地方綠色金融能力建設，并積極探索與東盟國家在綠色基礎設施、林業碳匯等領域進行合作的可行性，為抓住疫情后東盟綠色復蘇的機遇奠定合作基礎。廣西政府，以及粵港澳大灣區三地政府可以推出針對東盟的專有綠色金融優惠政策，利用“桂惠貸”或其他特色金融產品對綠色行業企業進行財政貼息，對入駐中國-東盟金融城自貿試驗區或大灣區的企業和金融機構開展政策宣傳活動，積極鼓勵有意愿開展跨境綠色金融活動的國內企業和金融機構“走出去”。
 

　　(三)金融機構豐富金融產品，助力東盟低碳轉型
 

　　東盟國家除新加坡外均屬于發展中國家，面臨經濟發展與低碳轉型的矛盾，在綠色發展各領域存在較大資金缺口。中國金融機構可借助新加坡作為國際金融中心的獨特優勢，探索與東盟國家金融機構合作開發東盟環境權益抵質押融資、綠色保險等創新型金融產品，探索與東盟建立統一、開放的碳交易市場，打通東盟內外金融機構間綠色投融資合作通道，填補東盟國家綠色轉型資金缺口。
 

　　(四)分享中國轉型發展經驗，為東盟綠色低碳轉型“提供中國方案”
 

　　中國氣候變化事務特使謝振華曾在“碳中和，中國在行動”的發布會上指出，“中國希望與國際社會加深合作，也愿意為全球綠色低碳轉型提供中國方案。” 。全球綠色低碳轉型離不開金融的支持，中國作為倡導綠色金融理念的先行者，其發展經驗能夠給其他發展中國家帶來較大的借鑒意義。恰逢中國-東盟全面戰略伙伴建立的第一年，也是RCEP協議生效的第一年，中國政府、金融機構和企業應通過多渠道積極向東盟成員國講述“中國故事”、分享“中國經驗”，在綠色金融領域提供“中國方案”，共同助力創造中國-東盟可持續發展美好前景。
 

　　在當前全球經濟復蘇的背景下，中國和東盟應抓住機遇，將中國綠色“一帶一路”倡議與東盟國家可持續發展戰略對接，通過加強綠色金融領域的合作，打造更為緊密的命運共同體。（注：原文有刪改）
 

　　原標題：IIGF觀點|深化中國-東盟綠色金融合作，推動東盟綠色轉型