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天爾
【中國環保在線 原創視點】似乎可以用“波瀾不驚”來形容這一年的水處理表現或表情。這樣的故事結局或許早就司空見慣：監管趨嚴、去杠桿、疊加融資周期，在諸多因素作用之下，水處理市場風向延續、需求端通道調整。這無疑為過去一年的水處理產業新增了注解，關鍵詞則是“穩”。
2018年對于水處理行業來說，是一個不應該被遺忘的年份。
這一年，整個水環境治理市場依然很熱：市場活躍、政策頻發。包括農村污水處理、水資源稅改革、集中式飲用水水源、凈水器在內的多個板塊摁下加速鍵，規模猛漲，業務飛馳，行業向主動管理轉型。高附加值產品、專業化水環境治理PPP項目成為風口，城市黑臭水體治理成為各路治水群雄大力開拓的新渠道。
變局之中，水處理行業發展面臨十字路口，水環境治理綜合服務商也要重新思考未來的發展路徑。轉型的岔路口誰能成功轉身？誰又會慘遭淘汰？回顧這一年，水處理行業發生了哪些嬗變？
急速上升的“雙子星”
沒了如同“水十條”的綱領性路徑規劃，加上行業企穩向好周期中對市場保有量的占位，令今年城市黑臭水體治理與農村污水處理的動作尤為凸顯。在過去的一年里，兩者的上升速度和幅度均已大大超出預期。
城市黑臭水體治理是打好污染防治攻堅戰七大標志性重大戰役之一，在五大涉“水”攻堅戰中打頭陣。2018年5月起，生態環境部和住建部組織32個督查組，對30個省份70個城市上報已完成整治的近1000個黑臭水體進行督查。5個月后，《城市黑臭水體治理攻堅戰實施方案》進一步明確了技術路線和治理工程要求：“控源截污、內源治理、生態修復、活水保質”。
從市場層面來看，“總的投資數量是很大的，超過一萬億是沒問題的。”生態環境部水環境管理司司長張波曾如是界定城市黑臭水體治理市場規模。此外，污水處理廠、河道綜合整治等方面也需要大量投資。
同樣作為打贏污染防治攻堅戰的關鍵一環，農村污水處理成了2018年治水的主戰場。無論是將農村水環境治理作為主攻方向的《中共中央國務院關于實施鄉村振興戰略的意見》、還是明確采用低能技術路徑的《農村人居環境整治三年行動方案》，亦或是已有近20省份出臺的一系列推進村鎮污水治理的政策，農村污水處理的市場需求無疑將加速釋放。
另據住建部數據，2016年，中國對生活污水進行處理的行政村比例僅為22%，遠低于城鎮污水90%以上的處理率。這其中，一戶農民家庭污水處理裝置建設費用需要1萬元，當前還有1.6億戶農戶未實現污水處理，粗略計算還需投入1.6萬億元。E20研究院曾測算，截至2020年村鎮污水處理率將達60%，后“十三五”時期預計市場空間剩余1200億。
因而，對于坐擁萬億“身價”的黑臭水體治理與農村污水處理而言，怎么投將成為擺在兩者面前的一道共同難題。
需求端的變與辯循環
由于水處理預期已經明顯轉變，對于未來一年，受市場需求端、供應側等多維度監管的持續推進，“強監管時代”效果穩固延續。整體來看，市場預期轉向，水處理市場繼續進入調整通道，上述兩大板塊也將在經歷長時間蟄伏后進入調整，預計未來水環境治理綜合服務商將進一步承壓。
一位業界資深人士則認為，水環境監管高壓態勢還會延續。而在水處理的定位已經從拉動環保經濟增長的火車頭轉變為綠色巨輪的壓艙石，治水市場的核心訴求就是從根源上改善、提升水生態系統質量，換言之，水處理將將進入效益時代。
就監管趨勢而言，水處理治理+監管結合的節奏不變，長效機制更深入著眼于優化與水處理市場長遠發展的頂層設計，不但表現在《全國集中式飲用水水源地環境保護專項行動方案》《排污許可證申請與核發技術規范 水處理(試行)》等一系列規劃落實，水處理裝備制造需求創新內核的基礎上，短期調控力度依然從嚴，針對水環境治理PPP項目準入門檻只嚴不松，但針對社會資本支持性政策或將強化，針對水環境治理技術的規范仍未顯現松動跡象，總體依然會體現“高規格、高標準”。
盡管整體產業鏈趨好已成共識，但業內對水處理細分板塊的預測并不一致。市場分析認為，污水處理設備供應明顯增加而零售價預期松動，預計銷售額受基數影響低位回升，而價格繼續小幅下調的可能性較大；海水淡化內部行情周期波動，其整體市場調整幅度將相對緩和；而多數城鎮污水處理設施在各線中需求的支撐基礎為強勁，在市場調整周期其面臨的機遇前景可期。
“未來5年，水處理市場不會再有火熱的盛夏，也難再見冰冷的寒冬，多個板塊逐漸形成難漲難跌的市場預期。”這是業界更為中肯客觀的看法。
構建新一輪平衡
水處理行業的競爭馬太效應一直存在，而在治水新規與專項督查行動之下，這種效應更加明顯。
“目前，的產業并購是被鼓勵的方向。”上述業界人士進而指出，過去幾年，借殼上市、跨界并購是主流，而今隨著被嚴管以及越多越多的水處理項目凸顯出專業化治理態勢，產業并購逐漸走向理性、繁榮。對比近年來的數據，多元化戰略為目的的水處理并購占比逐年下降，而橫向整合、下沉細分板塊的并購重組單數逐年上升。
水處理企業之間競爭態勢之激烈由此可見一斑。這也體現在今年整體競爭格局上，水處理技術規范愈發清晰，不僅走向中，中低端市場也在加速滲透。渠道多維度融合等表現，也將對處于陣營的頭部品牌帶來強烈沖擊。對于中小企業來說，2018年的水處理PPP項目下滑態勢更是對公司健康發展帶來深層拷問。
有業界人士認為，到了一系列治水新規2020年過渡期結束后，行業內的兩極分化將會愈加明顯。大型治水服務商強者恒強，而對于沒有水環境治理業務基礎的部分中小企業來說發展將更為艱難。“格局影響已經顯現，但不夠明顯。過渡期結束后，水處理企業之間比拼的就是投研實力，主動管理能力，這個時候再這方面能力差的企業有可能就會被淘汰。”一位業界資深人士坦言。
而從往年經驗來看，對部分水處理企業來說，水處理技術不斷嬗變甚至是迭代意味著新一輪洗牌的開啟。這可能是的發展契機，也可能是“懸崖式”風險。但對于治理技術與品牌價值的巨大需求，也意味著水生態環境質量留下的窗口期并不大。因而，如何在水處理行業健康地活著，或許將成為這部分企業在2019年所面臨的大考。
